11月26日，由上海财经大学滴水湖高级金融学院举办的「瞰见」讲座第四期顺利举行。此次讲座邀请到了伦敦政治经济学院副教授、上财滴水湖高金特聘教授Christian Julliard担任主讲嘉宾，讲座吸引了来自各高校的博士生、教师及社会听众，现场学术氛围浓厚。
Christian Julliard在金融领域成绩斐然，他是金融市场组、保罗·伍利中心的高级研究员，同时也是系统性风险中心的项目主管。Julliard教授获得了普林斯顿大学经济系的经济学硕士和博士学位，并与本德海姆金融中心和普林斯顿公共与国际事务学院有过合作。其研究成果广泛发表于《政治经济学杂志》、《金融学杂志》等领先的经济学和金融学期刊，并曾担任多个学术杂志的编辑委员会成员。
讲座中，Julliard教授以“The Co-Pricing Factor Zoo”为题展开深入探讨。他从资产定价因子的研究现状切入，强调此研究目前备受关注，并进一步指出：“我们的研究旨在对所有已提出的模型和因子进行系统探索，不仅包括已有的，还包括尚未被提出的模型组合，以共同定价股票和公司债券（jointly price stocks and corporate bonds）。”
Julliard教授详细阐述了其研究方法——贝叶斯模型平均（BMA）方法，该方法能够在高维问题中进行模型分析、比较与聚合。在研究成果展示环节，Julliard教授分享了他们的实证结果。研究发现，BMA方法在解释联合风险溢价方面优于现有模型，并且无论是在样本内还是样本外，BMA-SDF (Bayesian model averaging–stochastic discount factor) 都能更好地预测资产回报。这一发现对于理解和解释投资者在公司债券、股票和国债中要求的风险补偿具有重要意义。此外，他还探讨了股票因子对债券的信用部分定价的能力，以及债券因子对国债定价的重要性。
讲座最后，Julliard教授与现场听众进行了互动交流。本次讲座涵盖了资产定价因子研究领域的前沿知识和深刻见解，不仅增强了学术界与实务界的联系，也为金融领域专业人士和学生的学术研究及实践工作提供了新的启发。
「瞰见」系列讲座
「瞰见」是一个面向高校博士和教师的高端学术研讨平台，旨在分享前沿的学术研究成果，促进学术交流与合作。
